Abstract
עבודת מחקר זו בוחנת את התנהגות התשואה והשונות המותנית של מדדי מניות ת"א 25 ות"א 100, תוך שימוש במודלי GARCH המחקר עורך השוואה של ביצועי החיזוי בין מודלים עם שונות מותנית משתנה לבין המודלים אסימטריים מסוג GJR ו-APARCH. המחקר מתחשב גם באפקט יום בשבוע וגורם המינוף בוחן את התנודתיות האסימטרית. התוצאות מראות כי המודל מטיפוס GARCH אסימטרי עם פונקציות צפיפות בעלות "זנב שמן", משפר את האמידה לשונות המותנית. נמצא, שהחזיוי הטוב ביותר למדדי המניות ת"א 25 ות"א 100 מתקבל עבור המודל מטיפוס EGARCH עם התפלגות סטודנט-t אסימטרית.
| Original language | Hebrew |
|---|---|
| Pages (from-to) | 77-93 |
| Number of pages | 17 |
| Journal | רבעון לבנקאות |
| Volume | 164 |
| State | Published - 2008 |