Abstract
עבודה זו בוחנת באופן אמפירי את המתרחש ביום קביעת השער למימוש אופציות המעו"ף ואת מידת ההשפעה של משקיעים על המדד הקובע לפקיעת אופציות. אנו מוצאים: (1). הבדל מובהק בהתנהגותו של מדד המעו"ף ביום הפקיעה לעומת התנהגותו בימי מסחר ללא פקיעה. (2). נטייה ברורה להתכנסות של מדדי הפקיעה סביב מחירי המימוש. (3). נטייה ל"התקבצות" של ממדי הפקיעה סביב נקודה אופטימלית, שבה התזרים הנובע מכל הפוזיציות הפתוחות לעת הפקיעה הוא מינימלי. (4). תנודות גדולות במדד הבסיס במסחר הפתיחה.
| Original language | Hebrew |
|---|---|
| Pages (from-to) | 56-76 |
| Number of pages | 21 |
| Journal | רבעון לבנקאות |
| Volume | 164 |
| State | Published - 2008 |