שכר מינימום לצעירים, מס הכנסה שלילי למבוגרים

Translated title of the contribution: Minimum Wage for Younger and Earned Income Tax Credit for Older Workers

Research output: Contribution to journalArticlepeer-review

Abstract

עבודה זאת בוחנת את ההשפעות של מדיניות שכר מינימום ושל מס הכנסה שלילי על התעסוקה, הצמיחה ואי השוויון. החידוש בעבודה זאת מתבטא בשני דברים: ראשית, ההשקעה בלימוד ובהכשרה מקצועית היא אנדוגנית ומושפעת מהמדיניות הננקטת ע"י הממשלה. שנית, יכולת הלמידה וכדאיותה שונה עבור קבוצות גיל שונות ואנו אמנם מאפשרים מדיניות שונה לקבוצות הגיל השונות. אנו מציגים מודל תיאורטי שבו מתקיים שוק עבודה תחרותי ושבאמצעותו נבחנו השפעות קביעת (או שינוי) שכר מינימום ומס הכנסה שלילי על שתי קבוצות פרטים: עובדים צעירים ועובדים מבוגרים מבחינת תעסוקה, צמיחה כלכלית ואי שוויון. נמצא כי מדיניות משולבת של שכר מינימום לצעירים בלבד יחד עם מס הכנסה שלילי למבוגרים בלבד עשויה להשיג תוצאות טובות יותר מבחינת סך התפוקה במשק, מבחינת התעסוקה ומבחינת צמצום אי השוויון, וזאת ביחס למדיניות שכר מינימום או מס הכנסה שלילי החלים על כל הפרטים. This paper analyzes the impact of minimum wage (MW) and Earned Income Tax Credit (EITC) policies on employment, growth, and inequality. The innovation in this paper is reflected in two ways: first, the investment in learning and training is endogenous and is affected by the policy taken by the government; second, the ability to learn and its profitability varies for different age groups, and thus we allow a different policy for the different age groups. We present a theoretical model that assumes a competitive labor market, and through this model we analyze the different impacts of setting a MW and EITC for two groups of individuals — younger workers and older workers, in several parameters — growth, employment, and inequality. We found that a mixed policy of MW for younger workers combined with EITC for older workers could yield better results in the total product of economy, employment and inequality compared to a policy of minimum wage and EITC that applies to all of the workers.
Translated title of the contributionMinimum Wage for Younger and Earned Income Tax Credit for Older Workers
Original languageHebrew
Pages (from-to)249-264
Number of pages16
JournalThe Economic Quarterly / הרבעון לכלכלה
Volume55
Issue number2
StatePublished - 2008

IHP Publication

  • ihp
  • Economic development
  • Economic policy
  • Equality
  • Minimum wage
  • Negative income tax
  • מדיניות כלכלית
  • מס הכנסה שלילי
  • צמיחה כלכלית
  • שוויון
  • שכר מינימום

Fingerprint

Dive into the research topics of 'Minimum Wage for Younger and Earned Income Tax Credit for Older Workers'. Together they form a unique fingerprint.

Cite this